複利的三個關鍵變數

複利效果由「本金、報酬率、時間」三件事決定，其中時間的影響最大。同樣每月投 5,000 元、年化 6%，投 10 年累積約 82 萬，投 30 年卻能滾到約 500 萬——時間差了 3 倍，結果差了 6 倍。

試算時建議用「長期合理的報酬率」而不是最好的一年。全球股票型指數長期年化約 6–8%，保守一點抓 5–6%，規劃比較不容易落空。

試算範例：每月 5,000 元、年化 6%

每月定期定額 5,000 元、年化報酬率 6%（月複利約 0.5%）：10 年後約 82 萬（本金 60 萬），20 年後約 232 萬（本金 120 萬），30 年後約 503 萬（本金 180 萬）。注意最後 10 年滾出來的利息比前 20 年加起來還多——這就是為什麼「開始得早」比「投得多」更關鍵。

三個常見誤區

用單利估複利：把「每年 6%」想成「10 年就是 60%」是單利思維。複利 6% 滾 10 年是約 79%，30 年是約 502%，差距隨時間放大。
忽略手續費和稅：1% 的年度管理費在 30 年複利下會吃掉約 25% 的期末資產。試算時把報酬率減掉費用率再算，比較接近現實。
高估報酬率：用 15%、20% 年化報酬率做的退休規劃，遇到空頭年就會整個失準。保守估 5–6%，超額報酬當作額外驚喜。

常見問題

單筆投入和定期定額哪個好？

歷史統計上單筆投入的期望報酬較高（因為資金在場內的時間長），但定期定額的心理壓力小、不怕買在高點。多數人做不到「拿到一大筆錢就全押進去」，定期定額是更可持續的做法。

通膨要怎麼算進去？

簡單做法是把名目報酬率減掉通膨率（例如 6% 減 2% = 實質 4%），用實質報酬率試算，結果就是「以今天購買力計算」的未來價值。

這個工具適合算什麼？

適合做長期投資的粗略規劃：退休金、教育基金、買房頭期款。不適合算短期波動、個股或加密貨幣——那些資產的報酬分布跟「固定年化」的假設差太遠。

本工具以月複利簡化試算，未計入手續費、稅負、配息再投入時點與通膨；試算結果不構成投資建議。所有計算在瀏覽器本機完成，輸入的數字不會傳送到任何伺服器。

複利試算機